A história da criação da Bandeira do Município de Mondai, surgiu no Legislativo na gestão do ano de 1970/72, então Prefeito Municipal de Nilo Miro Sander. Amadurecido a idéia e a sua aprovação pela Câmara de Vereadores, foi aberta concorrência Pública, visando a melhor pintura e desenho. Vários foram os candidatos, mas o ganhador foi o Sr. Frederico Carlos Kreiser, que apresentou Um Brasão, com uma maior representação e significação. Sendo que o desenho foi usado na íntegra, conforme apresentação do Sr. Kreiser e, oficialmente registrado e aprovado pelo Decreto Lei Nº 682 do dia 05 de agosto de 1970.
A CHAVE: Símbolo da colonização dos municípios, oriundos do Rio Grande do Sul, lembrando a conquista do Extremo Oeste de Santa Catarina, visto que MONDAÍ serviu de porta de entrada para todos que desejassem residir no Extremo Oeste Catarinense.
A LIMA E O LIMÃO: Símbolo do potencial do município no cultivo de Frutas Cítricas.
O HOMEM: Símbolo do trabalhador da lavoura, o qual mostra a ferramenta o Machado.
A MULHER: Símbolo da cultura, ocupando uma posição religiosa e devota.
O RIO URUGUAI: Representando a divisa entre os Estados do Rio Grande do Sul e Santa Catarina.